Wematch annonce des investissements de

J.P. Morgan et de Société Générale

London/New York/Paris

J.P. Morgan et Société Générale investissent dans la fintech Wematch, qui continue de progresser dans sa stratégie de transformation des marchés financiers traditionnellement négociés à la voix.

Wematch fournit une technologie qui offre aux opérateurs de marché des outils innovants pour exprimer leurs intérêts, négocier, et gérer leurs opérations. Wematch propose ses plateformes et ses solutions en accès web et apporte à la négociation « à la voix » tous les avantages en matière d’audit et de contrôle, liés à l’électronification des processus.

Il y a 40 banques et plus de 750 traders qui utilisent déjà Wematch sur des volumes traités qui se comptent en milliards d’euros et la fintech attend encore de nombreux utilisateurs.

Malgré la croissance et les avantages liés aux plateformes de trading électroniques, il reste de nombreux marchés sur lesquels les investisseurs institutionnels continuent d’opérer principalement à la voix ou via des intermédiaires de marché.

Wematch offre aux traders des banques les avantages d’une technologie à la pointe, leur permettant d’améliorer les processus de “matching” et de négociation, tout en réduisant très significativement les coûts d’exécution et les risques de conformité liés aux opérations traitées.

Wematch a participé au Programme “InResidence” de JP Morgan et à l’incubateur “Global Markets” de Société Générale, ce qui lui a permis d’accélérer l’extension de son offre sur de nouvelles classes d’actifs et de nouveaux instruments.

Ces investissements permettent à JP Morgan et à Société Générale de renforcer leur relation avec Wematch et de devenir investisseurs, les deux banques étant déjà actives sur toutes les plateformes opérationnelles de la fintech.

Wematch a un énorme potentiel pour accompagner l’industrie des marchés de capitaux à se accroître encore sa digitalisation sur toutes les classes d’actifs. La technologie proposée, qui a été distinguée par le marché, peut également être adaptée aux besoins internes des banques ou dans le cadre de réflexions sur la communication avec les clients finaux.

Malgré les recommandations des régulateurs en faveur d’une utilisation plus systématique des plateformes de négociation électroniques, il est estimé que 80% des produits structurés et des dérivés de change sont encore négociés à la voix.

Le marché des dérivés de taux d’intérêts représente USD 2 100 milliards traités quotidiennement d’après les dernières statistiques de la BRI (Banque des Règlements Internationaux), dont plus de 70% sont négociés au téléphone.

Selon Gregory Mimoun, co-PDG de Wematch, “Wematch offre aux professionnels des marchés financiers une nouvelle génération de protocoles d’exécution, via une interface intuitive et des outils de négociation adaptés à leurs besoins, leur procurant ainsi un avantage compétitif. Tout ce que nous développons est centré autour de l’opérateur et de sa prise de décision, afin qu’il fasse le bon choix au meilleur moment, en toute confiance et avec certitude ».

Joseph Seroussi, co-PDG de Wematch, ajoute : “Wematch associe les technologies les plus récentes et les retours d’expérience permanents des traders dans le développement de nos solutions destinées aux marchés de capitaux. Notre objectif est d’avoir un impact significatif sur la structure de coûts des institutions financières en déployant la technologie de Wematch sur tous les marchés et sur toutes leurs activités, internes comme externes avec les clients finaux. »

Pasquale Cataldi, Responsable du “Markets Lab”, chez J.P. Morgan, précise : “J.P. Morgan a soutenu Wematch depuis le début. La plateforme – membre de notre programme InResidence- a montré un potentiel évident en matière de transformation du marché des dérivés de taux d’intérêt via l’automatisation, avec des avantages en termes de contrôle et d’audit. Le niveau d’adoption du marché est encourageant et nous sommes enthousiastes de continuer cette aventure avec eux.”

Albert Loo, Responsable adjoint de la Vente Activités de Marchés chez Société Générale souligne : “Société Générale est très enthousiaste de contribuer au développement de Wematch après une collaboration fructueuse au sein de notre programme d’incubation dédié aux activités de marché. L’innovation technologique appliquée aux transactions sur les marchés financiers permettra d’obtenir des gains d’efficacité pour les opérateurs de marché, et nous sommes convaincus que Wematch peut améliorer durablement les processus transactionnels sur toutes les classes d’actifs.”

Wematch a lancé en Juin 2019 sa plateforme sur les dérivés de taux d’intérêts, avec 10 banques actives qui participent et négocient sur des courbes de swaps de taux d’intérêt, des stratégies « butterflies », « basis » et « gadgets », et les options sur titres et sur indices suivront dans les prochains mois.

Cette offre a été développée en capitalisant sur les plateformes Wematch existantes couvrant les marchés du financement “titres” (repo, prêt de titres et swaps) et des dérivés actions. La société prévoit le lancement dans les prochains mois de plateformes sur de nouveaux instruments et classes d’actifs.

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